El endeudamiento de las familias argentinas continúa profundizándose y ya supera incluso los niveles registrados durante la pandemia. Un informe elaborado por el Centro de Economía Política Argentina (CEPA), a partir de datos del Banco Central (BCRA) y de la Central de Deudores (CENDEU), muestra que la mora en el pago de créditos alcanzó máximos históricos tanto en bancos como en billeteras virtuales.
El dato más llamativo surge del financiamiento no bancario. La morosidad de las familias con billeteras virtuales y fintech llegó al 29,6% en mayo de 2026, por encima del 27,1% registrado en mayo de 2020, cuando la economía se encontraba prácticamente paralizada por las restricciones sanitarias del Covid-19. El informe destaca que se trata del nivel más alto desde que existen registros para este tipo de entidades.
Si se observa el sistema bancario, la situación también se deterioró de forma sostenida. La mora de las familias pasó del 2,5% en octubre de 2024 al 12,3% en mayo de 2026, el valor más elevado desde la crisis de principios de siglo. En conjunto, considerando bancos y billeteras virtuales, la morosidad del sistema financiero ronda el 15,5%.
El deterioro lleva 19 meses consecutivos. Desde noviembre de 2024 el índice de irregularidad del crédito no dejó de crecer y alcanzó un 7,6% para el conjunto del sector privado, el registro más alto de las últimas dos décadas.
El informe también muestra un fuerte crecimiento de la cantidad de personas con dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras. En mayo de este año había 20,9 millones de personas con algún tipo de deuda, de las cuales 5,8 millones estaban en mora, un incremento del 76% respecto de febrero de 2024. Más de la mitad de esos deudores morosos corresponden exclusivamente a billeteras virtuales.
Los mayores problemas de pago se concentran en los préstamos personales y las tarjetas de crédito, que representan el 73% del total de la cartera irregular de las familias. La morosidad llegó al 14,9% en préstamos personales y al 12,5% en tarjetas de crédito.
Crece el uso de billeteras virtuales para financiarse
El trabajo también detecta un cambio en el comportamiento de los deudores. Mientras los bancos reducen la cantidad de clientes a los que les otorgan crédito, las billeteras virtuales absorben una porción creciente de la demanda de financiamiento.
Entre abril y mayo de este año, los bancos disminuyeron el volumen de préstamos otorgados a clientes con situación normal por más de $3,3 billones, mientras que las billeteras virtuales aumentaron sus préstamos prácticamente por el mismo monto. Según el informe, esto podría indicar que muchas familias recurren a créditos de fintech para cancelar obligaciones bancarias o porque ya no logran acceder a nuevos préstamos en los bancos.
Los jóvenes, los más afectados
Otro dato preocupante es el impacto sobre la población más joven. Entre las personas de 18 a 24 años, la morosidad alcanza el 40,9%, es decir, cuatro de cada diez créditos presentan atrasos significativos. El informe señala que los menores de 35 años concentran una parte importante de los deudores que utilizan canales digitales de financiamiento.
Entre Ríos, por debajo del promedio nacional
En el análisis por provincias, Entre Ríos aparece entre las jurisdicciones con menores niveles de morosidad. El informe registra una irregularidad del 12,6% en el total del sistema financiero, con un 8,5% en bancos y 26,2% en billeteras virtuales. Aun así, uno de cada cuatro deudores entrerrianos (25,7%) presenta algún tipo de atraso en el pago de sus obligaciones.